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复星集团郭广昌:中国最老道的资本运作(6)

书籍名:《赢在资本》    作者:刑会强
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2001年11月,豫园商城第一大股东上海豫园旅游服务公司与上海复星产业投资有限公司签订了《股权转让、托管协议》,转让其所持有的6,万股国有法人股;2002年6  月,豫园商城第二大股东上海豫园(集团)有限公司与上海复星产业投资有限公司签订了《股权转让协议》,转让其所持有的5,万股国家股中的3,万股。上述股份转让价格均为每股元。

2002年11月,经财政部财企(2002)423  号文件《财政部关于上海豫园旅游商城股份有限公司国有股转让有关问题的批复》,同意上海复星产业投资有限公司受让豫园集团所持豫园商城5,  万股国家股中的3,万股、上海豫园旅游服务公司所持豫园商城国有法人股6,  万股,合计受让9,万股,股份受让价格为每股元,受让总金额为35,万元。

股份受让完成后,豫园商城的总股本不变,仍为46,万股。上海复星产业投资有限公司持有9,万股,占总股本的20%,股份性质为法人股,成为豫园商城的第一大股东。

2006年6月,豫园商城实施了股权分置改革方案,除公募法人股股东以外,非流通股股东以其持有的部分非流通股股份作为对价,支付给流通股股东,以换取全体非流通股股东所持剩余非流通股股份的上市流通权,以2005年12月31日股本结构为计算基础,流通股股东每持有10股流通股将获得1股股份。股改方案于2006  年6  月5  日实施完毕。

截至2008  年12  月31  日,上海复星产业投资有限公司持有豫园商城125,274,080股股份,占总股本的比例为,为第一大股东。其持有的59,854,070股限售股份已经于2009年6月5日解除限售。

2009年6月,豫园商城实施2008  年度利润分配方案。实施完成后,总股本达到798,512,209  股。

豫园商城2003年以来的股价走势(截止到2009-7-22)

截止笔者写作此稿时,豫园商城的市值为150亿元左右。“复星系”持有的股份的市值为26亿元。豫园商城为“复星系”的控股子公司,下持德邦证券、招金矿业等公司的股权,“复星系”不舍得抛售豫园商城的股份。

参股羚锐股份

参股羚锐股份是2001年的事情。

1992年6月,河南省信阳羚羊山制药厂与香港锐星企业公司合资创立河南羚锐制药有限公司。1999年6月,河南羚锐制药有限公司整体改制河南羚锐制药股份有限公司(以下简称羚锐制药)。

2000年5月,上海复星实业和下属控股子公司“复星药学”分别出资5159万元(3450万元来自2000年配股资金)和554万元受让了信阳市建设投资总公司、河南信阳房地产持有的河南信阳信生制药有限公司%和%股权,而信生制药持有羚锐股份1509万股发起人法人股。

2000年8月,羚锐股份的上市申请获中国证监会核准。2000年10月,羚锐股份4000万股A股股票在上海证券交易所挂牌上市。

2001年11月,河南信阳信生制药有限公司更名为上海复星医药产业发展有限公司,占羚锐股份上市后总股本的%,郭广昌任羚锐董事。本次收购的成本相当低廉,复星实际上是以每股元左右的代价收购,而羚锐的每股净资产就有元。

2001年11月至2005年12月31日,上海复星医药产业发展有限公司持有羚锐股份的股份一直是15,090,000股,占总股份的比例是%。