复星集团郭广昌:中国最老道的资本运作(13)
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2006年12月8日,招金矿业在香港联交所成功上市,共发行19,万股。每股公开发售价为港元,募资规模约25亿港元,约合亿美元。
发行后,招金矿业的总股本变更为72,万股,复星产业、豫园商城各占招金矿业总股本比例变更为(不含受让的复星产业持有的股权),老庙黄金占招金矿业总股本比例变更为。
目前,招金矿业的股权结构如下图所示:
招金矿业上市年以来的股价走势(截止到2009-7-22)
截止笔者写作此稿时,招金矿业的股价大约13港元,总市值约为56亿港元,市盈率31倍。“复星系”三家持有的股份的市值约为亿港元。而其5年前的投资是亿元,5年间增长了4倍多。
PE投资海翔药业:6年赚6倍
复星是以战略投资者的身份进入海翔药业的。海翔药业的控股股东和实际控制人为罗邦鹏。复星这次出面投资的是上海复星化工医药投资有限公司(以下简称复星化工)和重庆医药工业研究院有限责任公司(以下简称重庆医工院)。
2003年12月31日,复星化工受让了罗邦鹏持有的600万股股份,占总股本的20%;重庆医工院从罗邦鹏手中受让了30万股。复星的初始投资成本约3000万元。其实,罗邦鹏转让的这部分股份,是刚刚从工会手中受让来的。工会代表职工持有1,万股,占总股本的。为了上市,这部分股份必须清理,于是工会将其悉数转让给了罗邦鹏,然后,罗邦鹏又将其转让给了复星化工和其他的一些投资者。
2004年5月,浙江海翔医药化工股份有限公司注册成立。一个月后,公司更名为浙江海翔药业股份有限公司(以下简称海翔药业)。
2006 年12月11日,海翔药业首次公开发行2,700 万股人民币普通股,发行价格为元/股,募集资金3亿元。2006年12月26日,海翔药业在深圳证券交易所上市,股票简称“海翔药业”,股票代码“002099”。本次首次公开发行后,复星化工持有1,600万股,持股比例为。重庆医工院持有80万股,持股比例为。作为战略投资者,上市时复星化工和重庆医工院承诺,上市后一年内不转让所持股份。
复星化工和重庆医工院合计持有的1,680万股,经过2006年度的“10转增5股”的分红,变成了2520万股。2007年12月26日,复星化工持有的股份全部解禁,可以上市流通。
海翔药业上市以来的股价走势(截止到2009-7-15)
2009年1月,海翔药业公告称,截止到2009年1月9 日收盘,“复星化工”通过深圳证券交易所挂牌累计出售股份7,383,350 股,占总股本的;“重庆医工院”累计出售641,565 股,占总股本的;两者共计出售8,024,915 股股份,减持比例达到5 %。减持前,“复星化工”及其一致行动人“重庆医工院”合计持有海翔药业25,200,000 股股份,占海翔药业总股本的;减持后,“复星化工”及其一致行动人“重庆医工院”合计持有海翔药业 17,175,085 股股份,占上市公司股份总额。粗略估算,大约套现5000多万元。
此外,通过分红,“复星系”还得到了670多万元(含税)。
海翔药业分红记录
分红年度 分红方案 股权登记日 除权基准日 复星系分红所得
2008年度 10派1元(含税) 20090526 20090527 172万元
2007年度 10派1元(含税) 20080603 20080604 251万元