国美电器黄光裕:上市与套现的财技(6)
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不过到2007年,终于清理完毕,7月9日,*ST金泰()发布定向增发公告。新恒基集团以地产类资产认购*ST金泰定向增发的70亿股,包括后来因施工手续引发争议的号称“东北第一高楼”的东北世贸广场等9个项目。
完成增发复牌后,股价连续涨停。8月31日,《南方日报》称:“如果今天*ST金泰再次涨停,将是该股连续第43个交易日拉出涨停,报收价将在元。”按照金泰增发70亿股,黄俊钦持有新恒基集团80%来计算,黄俊钦个人财富将达1488亿元。相比较,李嘉诚个人财富为230亿美元(合1734亿元人民币)。
不过,这是由涨停到跌停的一天,此后,股价一路向下,后来在9元附近。《新周刊》则这样描述这个过程:黄俊钦的财富曾经历过这些的变化:每一秒钟增加万元、3分钟损失142亿。
据媒体报道,黄光裕出事就出在操纵*ST金泰上。
去黄光裕后的国美
黄光裕事发后,国美一度停牌。
2009年1月16日,黄光裕辞任董事会主席,陈晓继任。早在1996年9月,陈晓作为创办人之一,成立了永乐(中国)电器销售有限公司集团。2005年10月,中国永乐电器销售有限公司在香港联交所上市,陈晓是总裁、主席及执行董事。后来,永乐被国美收购而退市,陈晓遂加盟国美,并自2006年11月30日起任国美总裁,自2007年5月22日起任执行董事。2008年11月27日,黄光裕出事后,陈晓任代理董事会主席。陈晓在业务管理及国内电器零售业方面拥有逾20年经验。
停牌7个月后,国美复牌。复牌后国美大涨,迎接陈晓。这也说明国美度过了艰难时期,步入了正常化。国美没有因企业家的出事而倒下,职业经理人在其中发挥了关键的作用。
2009年7月,国美电器公布了融资方案。将发行7年期利率为5%的可转债,转股价为港币,总额亿港币;同时公开发售股份,每100股现有股份将获发18股,认购价为港币,较停牌前的收市价折让40%,总融资额将至少达到32亿多。贝恩投资旗下的Bain Capital Glory Limited作为投资者将参与此次融资。在7月31日晚披露的公开发售认股结果中,截至7月27日下午4时,国美共接获74份原股东的申请,涉及亿股,相当于公开发售可供认购股权的。待配股完成,黄光裕夫妇将持有亿股,在亿股的总股本中,持股比例继续保持在34%,仍为国美的第一大股东。对于黄光裕再度大出手的资金来源,据称是黄光裕曾在7月20日以港元/股的价格,通过其控股公司Shining Crown减持亿股股份,总共筹集资金约4亿港元。
评鉴
一、黄光裕为何懂得资本运作?
黄光裕堪称资本运作高手。如果你想理清其国美帝国的脉络,估计在没弄清前,自己的脑袋已经被搞糊涂了。不但黄光裕的离岸公司非常多,这里面的资本运作手段也非常多,什么“供股”、可转债、股份拆细、股份回购、配售、“资产出售”等,应有尽有,并且很多都是内地资本市场没有见过或者不常用的资本运作工具。
国美由实业转向资本市场,有一个人可谓起到了至关重要的作用,他就是黄光裕的同乡——詹培忠。在寻求资本市场支持的过程中,黄光裕结识了香港立###议员詹培忠。詹培忠1946年出生,广东潮州人。9岁时到香港,23岁开始炒股。1991年至1998年期间曾代表金融界及金融服务界为立法局议员。1998年因被控伪造文件罪名成立,被判入狱而失去议员资格,1999年出狱。2004年重头再来,以金融服务界功能组别再次进入立###。詹培忠在香港股市以买壳、洗壳、卖壳而著称,据说其先后运作的壳达到20多个。